Kazandıracak Hisseler

Ufuk KORCAN

Geçen yıl yüzde 200’e yaklaşan yükselişi ile hem dünya borsalarına hem de diğer yatırım araçlarına fark atan Borsa İstanbul, yeni yıla da hızlı başladı. Endeks rekorlarına hız kesmeden devam ederken piyasaya yeni yatırımcı katılımları da sürüyor. Son dönemde yapılan halka arzların iyi performans göstermesi de yatırımcı sayılarına yenilerinin eklenmesini destekliyor. Benzer süreç önceki yılda da yaşanmıştı. Buradaki kritik nokta halka arzlar aynı tarihlerde sıklaşmaması ve ilk işlem gününden sonra hisselerin değer kazanması. Arz tarihlerinin çakışması ve kayıpların yaşanması durumunda yatırımcıların bir anda halka arzlara ilgisi azalabiliyor.

Seçim belirleyici olacak

Gelelim kısaca bu seneki genel beklentiye… Bu noktada yılı ikiye ayırabiliriz: Seçim öncesi ve sonrası. Seçime kadar düşük faiz ve stabil kur ortamı devam edecek gibi gözüküyor. Seçimlerden çıkacak sonuç ise yılın ikinci yarısında sadece hisse senedi değil tüm yatırım araçlarında yönü şekillendirecek. Biz yılın ilk yarısına odaklanalım ve önümüzdeki 5-6 aylık süreçte nasıl bir yatırım tercihi öneriliyor ona bakalım. Biraz önce de belirttiğim gibi seçime kadar olan süreçte alternatifsiz kalan borsa bu konumunu sürdürecek. Dolayısıyla hisse senedi yine en fazla getiri vadeden yatırım aracı olarak öne çıkıyor.

Tüyolardan uzak durun!

2022 yılında yüksek enflasyonist ortam nedeniyle çok sayıda hisse yatırımcısına ciddi getiriler sundu. Ancak yeni yılda hisse bazlı hareketlerin öne çıkacağı ve dolayısıyla hisse seçiminin daha önemli olduğu bir döneme giriyoruz. Bilanço ve trend analizi yapma konusunda yeterli finansal okuryazarlığa sahip olmayanlar için hisse seçimi yapmak oldukça zor bir süreç. Bu noktada uzman analistlerin hazırladığı araştırma raporları yol gösterici olacaktır. Kısa vadede ‘tüyolar’ ile yüksek getiri elde etmek isteyenler için Borsa İstanbul doğru bir adres olmayabilir. Çünkü son aylarda yaşanan yüksek artışlar sonrasında yaşanacak geri çekilmeler de sert olabilir ve telafisi uzun yılları bulacak kayıpların ortaya çıkmasına neden olabilir. Parasını enflasyon karşısında korumak isteyen, sabırlı yatırımcılar mali durumu güçlü ve hikayesi olan şirket hisselerine yatırım yaparlarsa orta ve uzun vadede zarar etmeleri çok çok zor.

2023’te öne çıkacak sektörler

Çin’in Covid önlemlerinde gevşemeye gitmesi, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) güvercin tona geçiş sinyalleri vermesi küresel anlamda risk iştahını artırmış durumda. Ak Yatırım’a göre ekonomide yavaşlama ve finansal piyasalarda olası dalgalanma senaryoları ve BIST şirket kârlarında bir miktar zayıflama öngörüsü güçlendi. Bu çerçevede sektörel tercihler daha çok önem kazanıyor. Yeni yılda perakende, sigorta, havacılık, bankacılık, holding ve çimento sektörleri öne çıkabilir. Ancak sektörden bağımsız hisse bazlı hareketler yaşanmaya devam edecek. Bu noktada çalıştığınız aracı kurumlardan şirket raporları ve analizleri talep edebilirsiniz.

‘Mavi’ kurumların en çok tercih ettiği hisse senedi

Türkiye’nin önde gelen aracı kurumlarının model portföylerine bakıldığında gıda perakendeciliği hisselerinin ağırlığının azaldığı görülüyor. Geçen yıl yüksek enflasyonist ortam nedeniyle model portföylerin neredeyse tamamında gıda perakendeciliği hissesi vardı. Ancak enflasyonda yönün aşağıya dönebileceğine yönelik beklentiler ve marketlere yönelik denetim söylemleri perakendecilerin portföylerdeki ağırlığını azaltmışa benziyor. Mavi Giyim ise incelediğimiz 7 aracı kurumun 6’sının portföyünde yer alıyor. Mavi ile ilgili en yüksek 12 aylık fiyat hedefi 192 TL ile İş Yatırım’a ait. Havacılık sektörü yine bu yıl da portföylerin vazgeçilmezleri. Pegasus, TAV ve THY birçok aracı kurumun öneri listesinde. Çok sayıda düzenlemeye maruz kalan bankalar da yine portföylerde yer buluyor. Özellikle ilk çeyrekte bankaların 2022 bilançolarında yüksek kar açıklayacaklarına yönelik beklenti bankaları en azından ilk çeyrekte öne çıkartabileceği düşünülüyor. Dolayısıyla yatırımcıların yeni yılda tek bir sektör ya da tek bir hisse senedi yerine sağlıklı bir dağılıma sahip portföy oluşturmaları onların yararına olacaktır.

2022 yılında Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi yüzde 196,57'lik getiriye ulaşırken yılın en çok kazandıran ve kaybettirenler sıralaması da netleşti.

Yatırımcılar, geçen yıl borsa, altın ve döviz gibi başlıca yatırım araçlarından kazanç elde ederken, en fazla getiriyi yüzde 196,57 ile borsa sağladı.

Borsa İstanbul 100 (BIST 100) endeksi, geçen yılı yüzde 196,57’lik kazançla 5 bin 509,16 puandan kapattı. Geçen yıl endekste, 2021’e kıyasla 3 bin 651,51 puanlık artış oldu.

Söz konusu dönemde BIST Mali Endeksi yüzde 207,21’lik artışla 5 bin 388,61 puana, Sanayi Endeksi yüzde 161,57’lik primle 8 bin 904,28 puana, Hizmetler Endeksi yüzde 251,35’lik yükselişle 4 bin 684,55 puana, Teknoloji Endeksi de yüzde 148,47’lik kazançla 6 bin 362,09 puana çıktı.

GİRİŞİM ELEKTRİK YÜZDE 1292’NİN ÜZERİNDE KAZANDIRDI

Borsa İstanbul’da geçen yıl en çok yükselen hisse senedi yüzde 1292,40 ile Girişim Elektrik Sanayi olurken, bunu yüzde 1182,44 artışla Kontrolmatik Teknoloji Enerji ve yüzde 739,55 kazançla da Odaş Elektrik izledi.

Geçen yıl en çok değer kaybeden hisse ise yüzde 42,30 ile Türk Prysmian olarak belirlendi. Bunu yüzde 28,16’lık kayıpla Akfen GMYO ve yüzde 20,96’lık düşüşle Trabzonspor Sportif hisseleri takip etti.

Borsa İstanbul’da 2022’de en yüksek işlem hacmi 1 trilyon 456 milyar 651 milyon lirayla Türk Hava Yolları’nda (THY) olurken, THY’yi 672 milyar 85 milyon lirayla Ereğli Demir Çelik ve 639 milyar 7 milyon lirayla Kardemir (D) izledi.

Borsa İstanbul’un en değerli şirketleri, 248 milyar 999 milyon lirayla Sasa Polyester, 212 milyar 255 milyon lirayla Koç Holding ve 198 milyar 840 milyon lirayla Enka İnşaat şeklinde sıralandı.

ALTIN VE DÖVİZ ENFLASYONUN ALTINDA KALDI

Kapalıçarşı’da işlem gören 24 ayar külçe altının gram satış fiyatı geçen yıl yüzde 40,22 artışla 1094 lira, Cumhuriyet altınının satış fiyatı da yüzde 42,03 yükselişle 7 bin 330 lira oldu.

Serbest piyasada dolar ve euro 2022’yi kazançla kapattı. Geçen yılın sonunda doların satış fiyatı yüzde 41,77 yükselişle 18,7180 liraya, euronun satış fiyatı da yüzde 32,92 artışla 19,9800 liraya ulaştı.

2021 sonunda 17,9310 lira olan İngiliz sterlininin satış fiyatı 2022’yi 22,5700 lira seviyesinden kapattı. İsviçre frangı ise 2022’de önceki yıla kıyasla yüzde 39,51 değer kazanarak 20,2850 lira oldu.

YATIRIM FONLARI ORTALAMA YÜZDE 46,18 KAZANDIRDI

Geçen yıl yatırım fonları ortalama yüzde 46,18 kazandırırken, emeklilik fonlarının getirisi yüzde 65,81 oldu.

Yatırım fonları arasında geçen yıl en fazla yükselen yüzde 110,44 ile hisse senedi fonları olurken, BES fonlarında da yüzde 183,11 yükselen hisse senedi fonları en fazla değer kazanan olarak belirlendi. (AA)

AltınBESCumhuriyetDolarEkonomiemeklilikenflasyonEuroistanbulİsviçreparaSanayiTeknolojiTHYTrabzonspor